PassiveIncome.ru

Что должен делать индексный фонд? Строго следовать за индексом. За этим его придумали. За этим покупают паи этого фонда. Так оно должно быть в теории. А как на практике? 

Я взял 9 индексных фондов, которые действуют более года. И по результатам их деятельности за последние 12 месяцев посчитал коэффициент бета. Этот коэффициент показывает, как соотносится изменение стоимости актива по сравнению с изменением индекса. В идеале данный коэффициент должен быть равен единице.

А на самом деле за последний год приличный результат показали всего 4 фонда из 9. Остальные показали более чем странные результаты: их коэффициенты меньше нуля. А это означает, что стоимость паев падает, когда индекс растет и растут, когда он падает. О каком следовании индексу может идти речь? 

Я не хочу сказать, что ПИФы с отрицательным коэффициентом бета плохи. Может быть они вполне прибыльны и надежны. Но это не индексные фонды.