PassiveIncome.ru

20 Май, 2008

8 из 10 фондов акций проигрывают индексу

Автор: Александр Кораблев | Рубрика: рейтинги

Данное утверждение не мое изобретение. Такую статистику приводят известные мировые эксперты по инвестиционным фондам. Нам остается лишь согласиться с ним. Или проверить.

Я взял статистику за последний года по фондам доступным на сайта nlu.ru и данные по доходности индеса ММВБ (сравниваю именно с ним, а не с РТС, по той причине, что я покупаю индексные фонды привязанные именно к нему). По индексу ММВБ за прошлый год (с мая по май) получили чуть больше 21%. Неплохо. А как на счет ПИФов?

Открытых фондов акций проработавших год и более - 105. Из них 19 фондов показали доходность больше индеса (более 21%). Это 18%. Что и требовалось доказать.

Кстати, индесные фонды показывают результат не многим лучше. Из 20 фондов только 6 (30%) показали доходность близкую (с учетом расходов) к индексу.

Постовой

Световой короб в интерьерном дизайне.

Отличные решения по комплексной разработке сайта и его продвижению “под ключ”.

Технология ajax в примерах и статьях.

6 сообщ. к "8 из 10 фондов акций проигрывают индексу"

1 | Макс Крайнов

20th Май 2008 в 5:32 пп

Avatar

Тут же ещё какой момент интересный с индексными фондами (приверженцем которых я давно являюсь и в которых держу немалые деньги): у них низкая комиссия, т.к. все транзакции осуществляются по алгоритму, а не гениальным жадным брокером. Таким образом, если у тебя портфолио, скажем, 1 000 000 рублей, с тебя обычный ПИФ потребует 1.5-2.5% ежегодно (независимо от убытков) за управление твоими деньгами. Индексный фонд? 0.5-0.8% (я говорю про свой диверсифицированный фонд Vanguard Growth).

2 | Самый умный

20th Май 2008 в 6:29 пп

Avatar

Тем не менее, это не говорит о том, что в ПИФы вкладываться не нужно. Опять же, где-то лежат все данные - можно ведь доходность по фондам посмотреть где-то? И потом, поначалу многие молодые фонды показывают неплохую доходность, зато потом начинают медленно загибаться ни с того, ни с сего и переходить к каким-то среднерыночным показателям.

К тому же, считается, что управляющие ПИФов должны лучше работать в условиях спада, защищая активы фонда и деньги вкладчиков, чем они и отличаются от индексных.

Впрочем, это все теория.

3 | admin

20th Май 2008 в 8:20 пп

Avatar

@Макс

Индексные фонды в среднем дешевле обходятся вкладчику. Но и тут надо внимательно следить, особенно за российскими ПИФами.

@Самый умный

На счет защиты от спадов: 8 из десяти фондов будет выглядеть хуже рынка, даже если рынок падает ;) Надо будет, кстати, поднять статистику, глянуть так ли это.

Данные о фондах где-то лежат. Я пользуюсь http://nlu.ru и http://pif.investfunds.ru

4 | Nick Cherry

21st Май 2008 в 12:48 пп

Avatar

“Индексные фонды в среднем дешевле обходятся вкладчику.”
Теоретически. В России приходится сравнивать правила фондов напрямую - издержки на управление отличаются в разы, причем несколько раз попадались индексные фонды с издержками выше, чем у фондов акций.

5 | vasyas

22nd Май 2008 в 1:48 дп

Avatar

Известные мировые эксперты считают свою статистику на развитых мировых рынках. На развивающихся же рынках ситуация еще далека от описанной.

В Украине, например, конкуренция между управляющими компаниями еще не привела к существенному падению комиссий за управление фондами. Кроме того, многие закрытые фонды известных компаний переигрывают индекс, хотя и причины этому разные.

6 | admin

22nd Май 2008 в 10:22 дп

Avatar

Российский рынок уже развился до того состояния, когда и на нем статистика начала работать. Закрытые и интервальные фонды я не учитывал - они в России стали не сильно розничными, все больше для крупных клиентов.


  • Investor: Есть ещё один серьёзный недостаток, который, может быть, даже перевешивает все выш
  • Кумар: NATIONAL WESTERN LIFE-ХОРОШАЯ СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ. ОЧЕНЬ СОВЕТУЮ...
  • Страховщик: Кстати, а почему свернули бизнес в России? Как-то странно

О сайте

Можно стать долларовым миллионером инвестируя порядка $200 в месяц? Расчеты говорят ДА, а жизнь? Я собираюсь это проверить. "Финансового стриптиза" не будет. Только тонны аналитики, умных и не очень мыслей о финансах.


RSS На меня ссылаются

  • Произошла ошибка, RSS лента временно недоступна. Попробуйте позже.