PassiveIncome.ru

Через какое-то время сформированный инвестиционный портфель разбалансируется: некоторые активы увеличивают свою стоимость, некоторые снижают. Что это значит? Это значит, что портфель перестает удовлетворять нашим требованиям по риску и доходности.
Его необходимо заново сбалансировать. Оптимальная частота балансировки зависит от двух факторов: стоимости транзакций и налогообложения. Чем меньше стоимость покупки/продажи актива, стоимости перевода, тем меньше может быть срок. [...]

Определение терпимости к риску, в общем, сводится к двум вопросам. Эти вопросы дополняют друг друга. Вот эти два вопроса:
1. Какой риск вы можете перенести психологически?
2. Какой риск вы должны на себя принять?

Современная теория портфеля – это, как четко нам указывает Баффет, всего лишь теория. Ее хвалят, ее ругают. Умельцы на ее основе создали фонд, который чуть было не угрохал американскую экономику. Но глупо ей не пользоваться для достижения своих сугубо меркантильных интересов. Тем более, что при разумном применении и на длинной дистанции она дает прекрасный результат [...]