Самая большая проблема в инвестировании – это определение собственной терпимости к риску. Если вы когда-либо встречались с профессиональными финансовыми консультантами, то наверняка отвечали на вопросы из толстенного вопросника.
Такие вопросники содержат множество вопросов о текущем финансовом состоянии и не меньше вопросов о гипотетических ситуациях изменения цен на рынках в будущем. Теоретически данные вопросники должны помогать консультанту определить вашу степень терпимости к риску.
Основная проблема вопросников – это то, что они либо слишком сложны и инвестор просто не может в нем разобраться, либо слишком просты и инвестор может легко манипулировать его результатами.
Не стоит забывать и то, что большинство из нас обладает короткой памятью. Переживания по поводу падения капитала быстро забываются, как только начинается новый рост. Поэтому важно воспользоваться текущей ситуацией и посмотреть на свои текущие инвестиции:
1. Когда было последнее максимальное падение?
2. Как вы его пережили?
3. Чувствуете возможность еще увеличить риск? Или его необходимо сократить?
Чрезвычайно важно знать на какой риск вы можете пойти, какой риск вы сможете перенести и финансово и морально. В общем, когда вы инвестируете с определенными целями, в голове нужно держать три переменные:
1. Как много вы должны инвестировать;
2. Как долго вы должны инвестировать:
3. Какой ожидаемый доход от ваших инвестиций.
Взаимосвязь между риском и доходом известна: чем выше доходность необходима, тем более рискованные инвестиции требуются.
Пользуясь этими тремя переменными, легко свалиться в другую крайность. Можно начать искать «калькуляторы богатства». В интернете их сотни. Некоторые на основе простеньких опросов предложат даже возможный вариант распределения активов (причем на основе финансовых продуктов составителей данного калькулятора).
План, в который мы верим
По большому счету, вопросники и «калькуляторы богатства» легко составят за нас необходимое распределение активов, которым мы не будем пользоваться – оно не будет соответствовать нашим финансовым целям.
Нам нужен план, в который мы поверим. Для его составления сойдемся на том, что на рынке известно какие инструменты более рискованны, а какие менее. Ну и на том, что сложно определить ожидаемую доходность из-за изменчивости рынков.
Гораздо проще сосредоточиться на двух оставшихся переменных: сумме вложений и времени на достижении цели. Увеличивая сумму вложений или время на достижение целей (или оба параметра), мы можем делать менее рисковые инвестиции.
Проработав план достижения каждой финансовой цели с учетом этих инвестиций, мы сможем определить более подходящее для нас распределение активов. А главное мы получим тот план, который мы сможем реализовать.
Блогосфера:
Макс Крайнов знает сколько денег у акционеров утянул легендарный Джек Велч - экс глава GE
