В одной из своих предыдущих статей я писал о периодической балансировке портфеля. В этой статье остановимся на том, почему этого делать не нужно.
Причин для отказа от балансировки портфеля несколько:
1. Ваша терпимость к риску могла измениться. За прошедший год изменилась текущая ситуация, изменились вы. В конце концов, как-то изменился ваш портфель: какие-то активы выросли, какие-то упали. [...]
Формирование разумного распределения активов – один из ключевых моментов инвестиционной деятельности. От распределения инвестиционных активов зависит доходность и риск всего портфеля. При этом распределение активов в инвестиционном портфеле должно соответствовать вашим инвестиционным целям.
В этой статье представлены несколько стратегий распределения активов и разобраны плюсы и недостатки каждой.
Стратегическое распределение активов
Данный метод основан на том, что мы формируем [...]
Через какое-то время сформированный инвестиционный портфель разбалансируется: некоторые активы увеличивают свою стоимость, некоторые снижают. Что это значит? Это значит, что портфель перестает удовлетворять нашим требованиям по риску и доходности.
Его необходимо заново сбалансировать. Оптимальная частота балансировки зависит от двух факторов: стоимости транзакций и налогообложения. Чем меньше стоимость покупки/продажи актива, стоимости перевода, тем меньше может быть срок. [...]
